Excel-Tools für das Controlling

Cashflow

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Auf der CD-ROM zum Buch haben Sie Zugriff auf zwei Arbeitsmappen:

쐍 CAPM.xls – Tabellarische Berechnung des Eigenkapitalzinssatz

쐍 CAPM-1.xls – Darstellung des Eigenkapitalzinssatzes als Kennzahlenbaum

Ähnliche Tools: Dividend-Discount-Methode (Seite 112); Entity-Verfahren (Seite 139); Equity-

Verfahren (Seite 141); Ertragswertverfahren (Seite 149); Market Value Added (MVA) (Seite 246);

Mittelwertverfahren (Seite 261); WACC – Weighted Average Cost of Capital (Seite 355)

Cash-Burn-Rate

Anwendungsbereiche: Finanz- und Liquiditätsanalyse

Die Cash-Burn-Rate soll Auskunft darüber geben, wann bei einem Unternehmen mit dem Ver-

brauch der vorhandenen liquiden Mittel zu rechnen ist.

Aussagestärke: Je niedriger die Cash-Burn-Rate, umso schneller gerät das betrachtete Unternehmen

in Zahlungsschwierigkeiten.

Die Cash-Burn-Rate ist eine Kennzahl zur Insolv enzprognose und wird bei jungen W achstums-

unternehmen häufig angewendet.

Auf der CD-ROM zum Buch haben Sie Zugriff auf die Arbeitsmappe: Cash-Burn-Rate.xls

Einsatzvarianten:

쐍 Zeitreihenvergleich: Vergleichen Sie die Entwicklung der Cash-Burn-Rate über einen bestimmten Zeitraum.

쐍 Rangfolgevergleich: Stellen Sie die Cash-Burn-Rat e mehrerer Unternehmen oder Unternehmensbereiche zu

einem bestimmten Zeitpunkt gegenüber.

Ähnliches Tool: Burn-Rate (Seite 96)

Cashflow

Anwendungsbereiche: Ertrags- und Erfolgsanalyse, Finanz- und Liquiditätsanalyse

Der Cashflow ist eine der wichtigsten Kennzahlen des Unternehmens. Er wurde in den 50er Jahren

in den Vereinigten Staaten für die Finanz- und Wertpapieranalyse konzipiert. Mit Hilfe des Cash-

flows wird die Aussagekraft des Jahresabschlusses verbessert, da dieser durch bilanzpolitische Maß-

nahmen, wie z.B. Rückstellungen oder Abschreibungen, stark beeinflusst sein kann.

CD-ROM

Liquide Mittel

Cash-Burn-Rate

negativer Cashflow

=

HINWEIS

CD-ROM